Investēšana akcijās, kā brīvo naudas līdzekļu ieguldījumu veids, Latvijā vēl nav sasniedzis tādu popularitātes līmeni kā pie mūsu kaimiņiem Igaunijā un Lietuvā, tomēr, kā redzam pēc MADARA Cosmetics 2017. gada nogalē veiktā sākotnējā publiskā piedāvājuma (initial public offering jeb IPO), kurā uz akcijām pieteicās vairāk nekā 700 privāto investoru, tendence Latvijā ir pozitīva.
Arī uzņēmumi sāk vairāk domāt par kapitāla tirgus sniegtajām iespējām un arvien biežāk dzirdam par vietējo uzņēmumu akciju publiskajiem piedāvājumiem arī privātajiem investoriem. Runājot par investīcijām akcijās, bieži tiek minēti dažādi riski, piemēram, cenu svārstības, kas ir neatņemama akciju tirgu sastāvdaļa. Tomēr nereti nākas dzirdēt arī dažādus mītus. Apskatīsim 5 populārākos un noskaidrosim – kā tad ir patiesībā?
Pirmais un, iespējams, vispopulārākais mīts ir, ka investēšana akcijās ir kā spēlēt kazino – riskanti un iznākums ir atkarīgs no veiksmes.
Jā, ieguldījums akcijās ir riskantāks nekā, piemēram, konservatīvs ieguldījums nekustamajā īpašumā, jo akciju cena var iet gan uz augšu, gan uz leju. Taču ieguldīšanai akcijās nav nekā līdzīga ar kazino, ja vien akciju tirgū jeb biržā neiemaldās cilvēks ar pāris tūkstošiem, kurš sāk pirkt akcijas, balstot savu lēmumu, uz, piemēram, izskatīgāko uzņēmuma logo vai skanīgāko nosaukumu. Akciju cena biržā tiek noteikta piedāvājuma un pieprasījuma rezultātā, līdzīgi kā Rīgas Centrāltirgū, kur neviens jūnijā nepirks poļu zemenes par 10 EUR/kg. Akciju cena var krist un augt tādu iemeslu dēļ kā: uzņēmuma finanšu rezultāti, panākumi eksporta tirgos, globālās ekonomikas pozitīvi/negatīvi faktori. Dažreiz cena var mainīties arī investoru uzvedības (herd behaviour) dēļ, piemēram, ja konkrētas nozares uzņēmuma cena biržā samazinās, investoriem var rasties sajūta, ka arī konkurenta akciju cena kritīs. Būtiskākā atziņa ir, ka akciju cena nemainās nelabvēlīga horoskopa ietekmē, tāpēc nav jālasa iknedēļas horoskops un jāpēta zvaigžņu stāvoklis, bet gan jāseko līdzi faktiem.
Otrais mīts – lai ieguldītu akcijās, ir nepieciešama padziļināta finanšu izglītība.
Ikviens, kurš vēlas vairot savu labklājību, liekot saviem brīvajiem naudas līdzekļiem pelnīt, var ieguldīt akcijās. Nereti esam pieraduši, ka investīcijas nekustamajā īpašumā ir visstabilākās, un pieņemam to kā vislabāko investīciju variantu, ņemot vērā vecāku un vecvecāku paraugu. Taču liels mīnuss ir tas, ka Tev ir nepieciešams liels apjoms brīvo līdzekļu, pat tad, ja tiek ņemts kredīts, nemaz nerunājot par ķīlas nepieciešamību. Otrs variants, kas strauji kļuvis populārs, ir pūļa finansējuma (crowdfunding) un kriptovalūtu sniegtās ieguldījuma iespējas. Zemāk norādīti divi galvenie iemesli, kāpēc iesācējiem akciju tirgus ir drošāks nekā pūļa finansējums un ieguldījums kriptovalūtās:
1) Tu ik dienu vari sekot līdzi uzņēmumiem, kuros esi ieguldījis, darbībai un akciju cenai, un vajadzības brīdī ieguldīt papildus vai tieši otrādi – pārdot akcijas un «iziet» no konkrētā uzņēmuma. Biržas uzņēmumi ir caurspīdīgi un atklāti, jo tiem ir regulāri jāsniedz biržā būtiskas ziņas par savu darbību, tai skaitā finanšu pārskati. Birža piedāvā iespēju pierakstīties ziņām, kuras saņemsi uz e-pastu no Tev interesējošiem uzņēmumiem, kas ietaupīs Tavu laiku.
2) Biržas tirgus tiek regulēts un uzraudzīts, tam tiek piemēroti noteikumi un likumi, kas ir stingri jāievēro visiem uzņēmumiem.
Trešais mīts – investēt var tikai bagātie, kam ir daudz naudas.
Ieguldījumus var sākt veikt ar nelielām summām, īpaši tad, ja tie ir pirmie soļi biržā. Optimāli zemākais ieteicamais slieksnis būtu 100 EUR, jo tas ir pietiekami, lai gūtu pirmo pieredzi, taču vienlaikus neriskētu ar visiem saviem iekrājumiem un, apdomīgi investējot, varētu nosegt saistītās izmaksas. Investīcijas Baltijas akciju tirgū ir labs atspēriena punkts, jo biržas uzņēmumi ir zināmi un to darbība ir saprotama, turklāt to akciju vienību cenas nav astronomiskas. Kamēr Baltijā 100 EUR ir pietiekama sākotnējo ieguldījumu summa, tikmēr, citās pasaules biržās ar šo summu būtu krietni mazākas iespējas saistīto minimālo izmaksu (t.sk. attiecīgo kontu atvēršanai) dēļ.
Ceturtais mīts – investīcijas akcijās ir pilna laika darbs.
Neuztraucies, investīcijas akcijās nenozīmē to, ka Tev ir jāpamet darbs un jāsāk dzert kafiju naktīs. Investorus var sadalīt divās grupās - aktīvi treideri un ilgtermiņa ieguldītāji. Pirmie spekulē uz akciju cenu svārstību rēķina, aktīvi pērkot un pārdodot akcijas, pelnot uz cenas izmaiņām. Turpretī ilgtermiņa ieguldītāji investē savus līdzekļus vairākos uzņēmumos, bieži vien dividenžu maksātājos, un savas akcijas var turēt pat vairākus gadus, neskatoties uz svārstībām tirgū, sagaidot uzņēmuma akciju cenas pieaugumu ilgtermiņā.
Tas, vai nākotnē kļūsi par aktīvu tirgus spēlētāju, ir atkarīgs no Tevis, taču iesācējiem labāk ir izvēlēties stabilus, attīstītus uzņēmumus, kuri izmaksā dividendes. Tādu uzņēmumu akcijas biržā mēdz dēvēt par blue chip, jo uzņēmumu stabilitātes dēļ investēt tajos ir salīdzinoši drošs ieguldījums, kā arī to akcijas nevar tikt salīdzinātas ar spekulatīvām akcijām. Viens no ekspertu zelta padomiem ir apdomīgi izveidot kaut nelielu portfeli no pāris uzņēmumu akcijām, kas nav vienā nozarē, tādējādi diversificējot savu ieguldījumu (atceries seno patiesību – neliec visas olas vienā groziņā!).
Piektais mīts – lai nopelnītu, jāpaiet gadiem.
Tā nebūt nav! Biržā ir iespējams nopelnīt gan īstermiņā, gan ilgtermiņā, taču tas ir atkarīgs no Tavas stratēģijas, riska tolerances un citiem aspektiem. Lai vislabāk parādītu peļņas iespējas, aplūkosim praktisku piemēru, izveidojot akciju portfeli balstītu uz vēsturiskiem tirdzniecības datiem no trim biržā esošiem uzņēmumiem. Šie uzņēmumi ir Latvijā labi zināmi un darbojas dažādos sektoros, turklāt iespējams arī Tu esi lietojis to produktus un pakalpojumus.
Ņemsim 2017. gada 10. aprīli par portfeļa izveides datumu, lai varētu redzēt ne tikai akciju cenas dinamiku, bet arī izmaksātās dividendes. Portfeli turēsim līdz š.g. 9. aprīlim.
Kā var redzēt pirmajā tabulā, esam ieguldījuši teju 100 EUR, tagad varam gaidīt akcionāru sapulces, un lemt par dividenžu izmaksu, ja tas tiek piedāvāts izskatīšanai no uzņēmuma valdes. Ņem vērā, ka 100 EUR izmaksās netiek iekļautas papildu izmaksas, piemēram, par vērtspapīru konta atvēršanu.
Pēc gada, lai arī Aprangas akciju cena ir nedaudz kritusies, abu pārējo uzņēmumu akciju cenas ir pieaugušas, rezultātā arī mūsu portfeļa vērtība ir augusi, sasniedzot ap 114 EUR. Turklāt esam saņēmuši arī dividendes teju 12 EUR apmērā, portfeļa kopējai vērtībai pieaugot līdz 126 EUR.
Vēl gadu vēlāk redzam, ka portfeļa kopējā vērtība ir kritusies, ja salīdzina ar iepriekšējo gadu. Arī izmaksātās dividendes ir gandrīz uz pusi mazākas nekā pirms gada. Taču ņemot vērā divu gadu griezumu, mūsu kopējā atdeve, ieskaitot izmaksātās dividendes, (uzkrātas krājkontā), ir 20%. Tātad mūsu 100 EUR ir ‘’izauguši’’ līdz 120 EUR. Ņem vērā, ka uz š.g. 9. aprīli akcionāru pilnsapulces vēl nav notikušas, tātad, vēl nav lemts par dividenžu izmaksu. Pārdodot savas akcijas, šīs dividendes par iepriekšējā gada peļņu Tev nepienāksies. (Uzziņai: dividendes tiek izmaksātas no iepriekšējā gada peļņas, tātad, šogad, ja tā tiktu nolemts, dividendes tiktu izmaksātas no 2018. gada gūtās peļņas).
Atceries, ka ir jāņem vērā arī konta uzturēšanas, darījumu veikšanas izmaksas, kā arī nodoklī samaksājamās summas. No šī praktiskā piemēra mēs redzam, ka ieguldījums akcijās ir labs veids, kā likt savai naudai ‘’strādāt’’, kas nav iespējams, piemēram, vienkārši turot savus ieguldījumus bankas kontā vai «zeķē zem gultas», kur to «apēd» inflācija. Ieguldot ņem vērā arī to, ka vēsturiskais ienesīgums negarantē līdzvērtīgu rezultātu nākotnē.
Noslēgumā, apkopojot svarīgāko par investīcijām akcijās, jāizceļ, ka akciju iegāde var kalpot gan kā īstermiņa ieguldījums, gūstot ienākumu no akciju cenas izmaiņām, gan kā ilgtermiņa investīcija, gūstot ienākumu no uzņēmuma dividenžu izmaksas. Iesācējam ir gudrāk ieguldīt mazākas summas un galvenokārt koncentrēties uz stabiliem, saprotamiem uzņēmumiem,gūstot vērtīgu pirmo pieredzi, neriskējot ar visiem saviem iekrājumiem.Tāpat, kā jau redzam no piemēriem, akciju cena var iet gan uz augšu, gan leju, tāpēc ir nepieciešama diversifikācija, lai izmaiņas katrā individuālā akcijas cenā kopsummā nerezultētos negatīvā atdevē. Investēt akcijās var ikviens, kurš ir sasniedzis pilngadību, galvenais ir spēt atrast mazliet laika pamatizpētei par noskatīto uzņēmumu, kā arī izvērtēt mērķi – ilgtermiņa ieguldījums vai ātra peļņa. Tas arī palīdzēs novērtēt, vai investīcijas akcijās ir domātas tieši Tev.
Kā sākt ieguldīt akcijās?
1)Izvēlies nozari un uzņēmumus, kuros Tu vēlētos ieguldīt
2)Atver vērtspapīru kontu (caur internetbanku vai bankas filiāli)
3)Sāc ieguldīt!
Tirdzniecības datu avots: biržas Nasdaq Riga mājaslapa: www.nasdaqbaltic.com
