Ir vairāki akciju fondi, kas mēģina pasargāt no cenu svārstīguma, pirmdien vēsta laikraksts Dienas Bizness.
Pēdējās nedēļas finanšu tirgos cenu ziņā bijušas svārstīgas, un daudzi vērtspapīru eksperti pauž pārliecību, ka arī nākamo mēnešu laikā tirgus dalībniekiem var nākties sadzīvot ar šādu situāciju. Trauksmaināki šādi laiki varētu būt nervozākiem investoriem, kuriem paaugstinātais cenu svārstīgums traucē naktsmieru. Tiesa gan, ir arī tādi finanšu aktīvi, kuri mēdz pasargāt no augstākas volatilitātes. Tiek, piemēram, piedāvāti tādi biržās tirgotie fondi, kuri koncentrējas ieguldīt mazāk cenu ziņā svārstīgās akcijās. Šāda ieguldīšana nozīmē mazāku risku un līdz ar to arī lēzenāku potenciālo ieguldījumu atdevi. Proti, šādi fondi, visticamāk, atpaliks no tirgus laikos, kad akciju cenas atsāk noturīgu kāpumu.
Vispirms gan būtu jāpiebilst, ka par tradicionālu portfeļa vērtības svārstīguma samazināšanas instrumentu tiek uzskatītas obligācijas, kurām būtu jābūt neiztrūkstošai ieguldījumu sastāvdaļai. Pašlaik gan valda bažas, ka augstāku dolāru procentlikmju laikā samazināsies to cena (kas joprojām nav tālu no rekordiem).
Daži ETF
Parasti šādi zemāka cenu svārstīguma akciju fondi koncentrējas uz sekošanu līdzi finansiāli pašu spēcīgāko kompāniju akciju cenu izmaiņu dinamikai. Tas gan, šāda stratēģija šos fondus no cenu krituma pilnībā nepasargā. Piemēram, augustā iShares MSCI USA Minimum Volatility biržā tirgotā fonda daļas vērtība saruka par 4,5% (lielākie šī fonda ieguldījumi ir AT&T, McDonalds un Verizon Communication akcijās). Šajā pašā laikā ASV S&P 500 indeksa vērtība samazinājās straujāk – vairāk nekā par 6%.
Tāpat no populārākajiem šādiem biržās tirgotajiem fondiem var izcelt PowerShares S&P 500 Low Volatility. Šis fonds, piemēram, seko S&P 500 Low Volatility indeksam, kura vērtību nosaka to lielo ASV kompāniju akciju cenu izmaiņas, kuras iepriekšējo 12 mēnešu laikā piedzīvojušas vismazākās svārstības (indeksa sastāvs tiek pārskatīts reizi ceturksnī).
Nu pieejams arī tāds biržā tirgotais fonds kā PowerShares S&P 500 ex-Rate Sensitive Low Volatility Portfolio. Tas iegulda ASV lielajās kompānijās ar zemu akcijas cenu svārstīgumu, bet izslēdz tās kompānijas, kuru akcijām ir tendence demonstrēt sliktāku dinamiku laikā, kad pieaug dolāra procentlikmes.
Visu rakstu Meklējot portfeļa garlaicību lasiet 14. septembra laikrakstā Dienas Bizness.