Globālā līmenī apvienošanas un iegādes (M&A) darījumu kopējā vērtība 2017. gadā, salīdzinot ar iepriekšējo gadu, piedzīvoja nelielu, 3% kritumu, stāsta Sorainen Latvijas biroja vadošā partnere, zvērināta advokāte Eva Berlaus.
Lielākais M&A darījums pasaulē pagājušajā gadā bija Walt Disney Company veiktais Twenty-First Century Fox akciju pirkums par 68,4 miljardiem USD. Ziemeļamerika saglabāja savas līderpozīcijas kā pasaulē svarīgākais reģions M&A jomā – 2017. gadā 43% no globālā darījumu apjoma.
Savukārt Eiropā M&A ziņā 2017. gads ir bijis ļoti veiksmīgs – kopējā darījumu vērtība salīdzinājumā ar 2016. gadu pieauga par aptuveni 14%. Tik lielu darījumu kopējo vērtību Eiropa nav piedzīvojusi kopš 2012. gada. Lielāko pienesumu darījumu vērtības pieaugumā devusi ļoti augstā privātā kapitāla fondu aktivitāte. Svarīgi atzīmēt, ka 2017. gadā būtiski pieauga tieši Eiropas uzņēmumu savstarpēji veikto darījumu apjoms (+53%), mazāk pieaugot starp-reģionālu darījumu vērtībai. Lielākais darījums Eiropā pagājušajā gadā bija Praxair Inc. veiktā Linde AG akciju iegāde par aptuveni 35,5 miljardiem EUR.
Salīdzinot ar Eiropas rezultātiem kopumā, Baltija 2017. gada M&A ziņā nav bijusi tik sekmīga, ja ņem vērā izziņotos lielos darījumus, jo salīdzinot ar 2016. gadu ir krities gan darījumu skaits, gan to vērtība. Šeit gan jāņem vērā, ka 2016. gads bija ar izcili labiem M&A rezultātiem.
Toties Latvija noteikti ir 2017. gada Baltijas M&A čempions, jo izziņoto lielo darījumu skaits pieauga līdz Lietuvas rādītājiem (22 darījumi), kā arī darījumu vērtības ziņā noticis būtiski lielāks pieaugums, salīdzinot ar kaimiņvalstīm.
Kā svarīgas tendences Baltijas M&A tirgū 2017. gadā jāatzīmē aizvien pieaugušo Ķīnas investoru interesi par šo reģionu (Food Union, Stenders, Taxify). Tāpat, nozīmīgi, ka Baltijas reģionu «atklāj» lieli investori, kuri līdz šim šajā tirgū nav aktīvi darbojušies (Eurovia, Wordline, Shopify). Pozitīvi, ka vienlaikus arī Baltijas uzņēmumi turpina audzēt ārpus Baltijas veikto uzņēmumu iegādes darījumu skaitu – Lords LB Asset Management (Lietuva) veiktā uzņēmuma iegāde Polijā; Lauma Lingerie (Latvija) veiktā uzņēmuma iegāde Vācijā; Igaunijas uzņēmumu Ha Serv, Combiwood un Eesti Hoovelli veiktās uzņēnumu iegādes Somijā un Norvēģijā, un citi.
Galerijā augstāk iespējams aplūkot 10 lielākos M&A darījumus Baltijā – kopsavilkums sagatavots uz Mergermarket darījumu datubāzes informācijas un publiski pieejamo datu pamata.
#1/10
1. Pircējs: Meridian Capital Management; PAG Capital
Iegūtā sabiedrība (dalība): Food Union Company (neatklāta mazākuma dalība)
Pārdošanas cena (miljoni EUR): 211
Mērķa sabiedrības valsts: Latvija
Juridiskie konsultanti: Pircējs: Sorainen, Linklaters, Pārdevējs: Cobalt, Clifford Chance
#2/10
2. Pircējs: Providence Equity Partners L.L.C.
Iegūtā sabiedrība (dalība): Modern Times Group MTG AB (uzņēmumi Baltijā, 100% dalība)
Pārdošanas cena (miljoni EUR): 115
Mērķa sabiedrības valsts: Lietuva, Latvija, Igaunija
Juridiskie konsultanti: Pircējs: Sorainen, Mannheimer Swartling,
Pārdevējs: Cobalt, Hamilton Advokatbyra
#3/10
3. Pircējs: IKEA Group
Iegūtā sabiedrība (dalība): Pamario jėgainių energija, UAB (100% dalība)
Pārdošanas cena (miljoni EUR): 100
Mērķa sabiedrības valsts: Lietuva
Juridiskie konsultanti: Pircējs: Glimstedt, Pārdevējs: Ellex
#4/10
4. Pircējs: Worldline SA
Iegūtā sabiedrība (dalība): First Data Corporation (Baltijas meitas sabiedrības)(100% dalība)
Pārdošanas cena (miljoni EUR): 73
Mērķa sabiedrības valsts: Lietuva, Latvija, Igaunija
Juridiskie konsultanti': Pircējs: Sorainen, Baker McKenzie, McDermott Will & Emery,
Pārdevējs: Ellex, K&L Gates
#5/10
5. Pircējs: Elisa Oyj
Iegūtā sabiedrība (dalība): Santa Monica Networks AS
Santa Monica Networks Oy (100% dalība)
Pārdošanas cena (miljoni EUR): 28
Mērķa sabiedrības valsts: Igaunija, Somija
Juridiskie konsultanti: Pircējs: Ellex, Fort, Bird & Bird,
Pārdevējs: Cobalt, Hannes Snellman
#6/10
6. Pircējs: Danish Agro a.m.b.a
Iegūtā sabiedrība (dalība): Konekesko Eesti AS SIA Konekesko Latvija UAB Konekesko Lietuva (45% dalība)
Pārdošanas cena (miljoni EUR): 21
Mērķa sabiedrības valsts: Igaunija, Latvija, Lietuva
Juridiskie konsultanti: Pircējs: Sorainen, Cobalt, Skopina & Azanda, Ideal Advokatfirma,
Pārdevējs: Ellex, Borenius Attorneys
#7/10
7. Pircējs: Shopify Inc.
Iegūtā sabiedrība (dalība): Oberlo UAB (100% dalība)
Pārdošanas cena (miljoni EUR): 14
Mērķa sabiedrības valsts: Lietuva
Juridiskie konsultanti: Pircējs: Sorainen, Orrick Herrington & Sutcliffe, Stikeman Elliott
#8/10
8. Pircējs: BBH Hotel Group OU
Iegūtā sabiedrība (dalība): PK Ilmarine Hotel PK Riga Hotel (100% dalība)
Pārdošanas cena (miljoni EUR): 13
Mērķa sabiedrības valsts: Igaunija, Latvija
Juridiskie konsultanti: Pārdevējs: Eversheds Sutherland
#9/10
9. Pircējs: BaltCap
Iegūtā sabiedrība (dalība): Anaerobic Holding, SIA (75% dalība)
Pārdošanas cena (miljoni EUR): 9
Mērķa sabiedrības valsts: Latvija
Juridiskie konsultanti: Pircējs: Eversheds Sutherland,
Pārdevējs: Sorainen