Viesnīcu 1995. gadā izveidoja trimdas latviešu, Anglijas Daugavas Vanagu fonda pārstāvju. Piecpadsmit pastāvēšanas gados tā apkalpojusi vairāk nekā 350 tūkstošus klientu, galvenokārt no Lielbritānijas, Vācijas, Zviedrijas, Somijas un Norvēģijas.
Iepriekš viesnīcā ir veikti vērienīgi paplašināšanās darbi un izveidotas divas jaunas piebūves. 1997. gadā viesnīcai tika izveidota otra piebūve, savukārt 2000. gadā paplašināšanās darbi tika turpināti, kad tapa trešā viesnīcas piebūve. Šobrīd viesnīcas piedāvājumā ir naktsmītnes, konferenču zāle, atpūtas zāle, bārs un restorāns.
Turpmākā viesnīcas attīstības stratēģija paredz Radu un Draugu pārtapšanu par četru zvaigžņu viesnīcu, par attīstības plāniem informēja tās valdes loceklis Māris Slokenbergs.
