Mazas apkalpošanas izmaksas par tirgus indeksiem piesaistītiem ieguldījumu instrumentiem ir veids, kā Latvijas otro pensiju līmeni padarīt pelnīt spējošu, uzskata Indexo valdes priekšsēdētājs Valdis Siksnis.
Fragments no intervijas
Vai tā varētu būt sagadīšanās, ka dienu pirms Indexo pieteikuma, ka jūs grasāties apkalpot otrā pensiju līmeņa ieguldījumu plānus par ievērojami zemākām komisijas maksām, ar ziņu par trīskāršu «palīšanu» zem likumā noteiktā 1% paziņo Swedbank?
Mēs to uztveram kā savu nosacītu uzvaru un mūsu idejas pareizuma apstiprinājumu. Vai tā ir vai nav sagadīšanās, ir grūti spriest. Acīmredzot viņi par to bija domājuši, jo tas jau nav kaut kāds pēdējo divu dienu lēmums. Iespējams, ka tas ir ticis pasteidzināts vai šādi plānots, lai būtu tieši dienu pirms mūsu pieteikuma, jo tā gan ir pārāk liela sagadīšanās. Bet es pieļauju, ka tas būtu noticis agrāk vai vēlāk arī bez mums.
Viņiem jau ir ļoti labs priekšstats, piemēram, par Igaunijā notiekošo, un arī jums viens no akcionāriem ir no Igaunijā nesen reģistrētā šāda veida ieguldījumu plānu apkalpotāja Tuleva.
Jā, Henriks Karmo ir viens no Tuleva iniciatīvas virzītājiem un autoriem, un viņš no pirmsākumiem ir arī Indexo projektā.
Pamatā mūsu ideja balstās uz diviem novērojumiem ‒ diviem Latvijā un vienu globāli. Latvijā pensiju plānu dalībniekiem ir acīmredzami slikta investīciju atdeve. Atdeve faktiski ir zemāka par inflāciju. Tas nozīmē, ka pensiju plāniem peļņa un pieaugums ir bijis, tomēr inflācija desmit gadu termiņā ir bijusi lielāka. Otrs novērojums ir, ka Latvija attīstīto valstu starpā, ja vadāmies pēc piederības Ekonomiskās sadarbības un attīstības organizācijai (OECD; skat. grafiku), ir pašas augstākās pensiju otrā līmeņa plānu apkalpošanas izmaksas.
Mūsuprāt, tieši šīs augstās komisijas maksas arī ir viens no iemesliem, kāpēc pensiju plānu atdeve ir bijusi tik slikta. Ja šīs izmaksas ievērojami samazinātu, tas nāktu par labu atdevei un ienesīgumam.
Trešais novērojums ir globāla megatendence – ka indeksiem piesaistītu produktu investīcijas ilgtermiņā ir ar vislabāko atdevi, un pensiju investīcijas ir tieši tādas – tās ir ilgtermiņa. Pārsvarā šāds novērojums ir par ASV.
Tieši gribēju prasīt, vai jūsu ideja pamatā ir tā pati, kas amerikāņu Vanguard investīciju kopfondiem?
Jā, principā Vanguard ir mūsu iedvesmotāji, un tas ir tas, ko mēs grasāmies šeit darīt. Tieši Vanguard investīciju produkti Latvijā un Baltijā šobrīd nav pieejami, bet mēs izmantosim citus. Apsveram, piemēram, Blackrock risinājumus. Bet Indexo filozofija ir tieši tā, ko Vanguard ir sludinājis.
Visu rakstu Šūpo pīļu dīķi lasiet pirmdienas, 15.maija laikrakstā Dienas Bizness!